Показатели банковского сектора Азербайджана в последние годы значительно улучшились, однако быстрый рост розничного кредитования может привести к перегреву, говорится в новом отчете международного рейтингового агентства Fitch Ratings. 

Согласно анализу агентства, с 2017 года банковский сектор Азербайджана демонстрирует устойчивую позитивную динамику. Среди ключевых достижений — снижение долларизации кредитного портфеля и сокращение проблемных активов, унаследованных из прошлых периодов. Тем не менее, Fitch обращает внимание на потенциальные риски: начиная с 2021 года наблюдается стремительный рост потребительского и ипотечного кредитования, особенно в сегменте необеспеченных розничных займов. 

Такой тревожный расклад может привести к перегреву рынка и повышенной нагрузке на банки. Центральный банк Азербайджана, осознавая возможные угрозы, активно применяет макропруденциальные инструменты для поддержания стабильности и снижения системных рисков в финансовом секторе, отмечают аналитики международной структуры. Наглядно отражают нарастающую тревожную тенденцию в сфере кредитования и данные официальной статистики. По состоянию на начало июля совокупный кредитный портфель азербайджанских банков и финансовых организаций достиг 28,47 млрд манатов, что почти на 12% превышает показатель прошлого года.

Особое внимание привлекает масштаб розничного кредитования. Потребительские ссуды уже составляют почти треть общего объема – это 8,9 млрд манатов, выданных населению на личные нужды. Не менее заметен и рост ипотечного долга: на жилищные кредиты приходится 15,5% от всего кредитного портфеля. Таким образом, к середине лета объем выданной ипотеки превысил 4 млрд манатов. Приведенная динамика подтверждает не только активный спрос со стороны домохозяйств, но и усиливающиеся риски перегрева розничного кредитного сегмента, о чем ранее предупреждали международные аналитики.

На сегодняшний день основная часть кредитной нагрузки населения приходится на потребительские и ипотечные займы - эти направления стабильно удерживают лидирующие позиции в структуре кредитного портфеля, отражая растущие потребности граждан и повышенную доступность банковских продуктов для частных лиц. А вот ситуация с финансированием бизнеса выглядит менее динамичной. На корпоративный сектор приходится только 53,2% от общего объёма займов — это 15,1 млрд манатов. К тому же по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля бизнес-кредитов в структуре портфеля несколько сократилась.

По сути, потребительское и ипотечное кредитование продолжает демонстрировать уверенный рост в процентном выражении и в абсолютных объемах, что указывает на смещение акцента в кредитной политике банков, предпочитающих розничный сегмент. Хотя рост потребительского кредитования может рассматриваться как признак расширения доступа к финансам и усиления экономической активности, его стремительное развитие сопряжено с рядом системных рисков. 

Главная угроза - перегрев рынка: когда заимствования растут быстрее, чем доходы населения, увеличивается риск перекредитованности, что в свою очередь, может привести к всплеску просроченной задолженности и усилить давление на банковскую систему. Кстати, за первое полугодие текущего года количество токсичных долгов уже увеличилось более чем на 10 %, что нельзя считать хорошей динамикой для банковского сектора.

Не менее важно и то, что смещение банковского фокуса в сторону розничного сегмента может ограничивать финансирование бизнеса, снижая темпы долгосрочного экономического роста. В совокупности все это формирует социально-экономические риски, требующие от финансового регулятора постоянного внимания и превентивных мер. По оценкам экспертов Fitch, национальные денежные власти успешно справляются с проблемой долларизации и сокращением рисков, связанных с проблемными активами прошлых лет. Кроме того, Уже с января текущего года регулятор объявил о намерении усилить денежно-кредитную политику, запустив новые устойчивые финансовые инструменты. Одним из ключевых шагов стало введение с марта механизма макропруденциального контроля, включающего контрциклический буфер капитала в размере 0,5% от общего и первичного капитала банков. Такой шаг обусловлен быстрым ростом кредитования и необходимостью укрепления устойчивости банковской системы в долгосрочной перспективе, сообщили в главном банке. 

По мнению депутата и экономического эксперта Вугара Байрамова, подобные меры соответствуют международной практике и направлены на сдерживание доли необеспеченных и высокорискованных кредитов в портфелях банков. Однако здесь не обходится без потенциальных издержек, говорит парламентарий: в условиях слабого роста бизнес-кредитования чрезмерное ограничение розничного сегмента может снизить общую кредитную активность, особенно среди физических лиц и индивидуальных предпринимателей. И все же финансовые власти действуют гибко, используя широкий набор инструментов. 

Так, с прошлого года в стране внедряется агентский банкинг, сопровождаемый правовыми реформами и обновленными подходами к управлению кредитными рисками. Одновременно недавним решением ЦБА вводятся новые нормы по регулированию потребительских кредитов по кредитным картам. Теперь кредитный лимит напрямую зависит от официального дохода клиента, а совокупный объем заимствований не может превышать пятикратный размер задекларированного дохода, с учетом всех текущих обязательств перед банками.

Т.САМОЙЛОВА