Дорогие кредиты наших банков вновь на повестке обсуждений – депутаты и экономисты снова недовольны ставками коммерческих банков, хотя сложно припомнить время, когда они были оптимальны.

Ставка Центробанка, кстати, совершенно не влияет на аппетиты местных финансовых структур. А они у нас зашкаливают. Теперь же сообщается, что регулятор вновь поднимет процент кредитования коммерческих банков. Как отмечается в заявлении заместителя начальника отдела исследований российского Газпромбанка, главного экономиста по странам СНГ Гульнары Хайдаршиной, такое решение может последовать на предстоящем 21 июня заседании правления ЦБА. Главный банк Азербайджана может повысить ставку рефинансирования на 25 базисных пунктов до 9,25%, а после приостановит ужесточение денежно-кредитной политики до конца года.

Она приводит четыре аргумента в пользу такого решения: неуклонное замедление инфляции, которая тем не менее все еще превышает ставку рефинансирования; стабильный, но все еще повышенный уровень долларизации депозитов населения; рост денежной массы на фоне стимулирующей фискальной политики и расширение внутреннего спроса. Впрочем, ожидать серьезного влияния нового ужесточения на проценты по кредитам коммерческого банковского сектора не приходится, поскольку, как правило, стоимость кредитования по линии частных банков у нас стабильно высокая, причем, без оглядки на ставку регулятора. 

Было время, когда она держалась на уровне 3 процентов, а коммерческие банки брали за кредиты все 30. Почему это происходит, доподлинно не известно. Уже многие годы местные аналитики пытаются вникнуть в причины дорогих кредитов, но все их потуги не отличаются высокой эффективностью. Сейчас к проблеме вернулись снова. Народные избранники то и дело обвиняют банки в грабительских процентах. Мол, такая стоимость денег неприемлема для экономики и производства. Да, она может применяться в сфере торговли, но совершенно не рентабельна для того же сельского хозяйства и производственного сектора.

О том, что в банковском секторе существует реальная проблема, связанная с регулированием и менеджментом, говорится не первый год. Финансовые аналитики давно обкатывают проблему высоких процентных ставок, которые зашкаливают за уровень рентабельности по отдельным секторам, препятствуя развитию ненефтяного, реального сектора экономики. Что ни говори, а денежно-кредитная политика по-прежнему наиболее уязвимое звено, а без формирования национального института внутреннего кредита говорить о существенном росте инноваций и инвестиций не приходится.

Кстати, помимо понижения процентных ставок неоднократно отмечалась необходимость дифференцировать процентную политику по отдельным секторам экономики, согласовав ее с уровнем рентабельности в каждом отдельно взятом секторе. И если применительно к финансовому сектору уровень рентабельности достигает 30-40% и выше, в реальном секторе средний уровень рентабельности колеблется в районе 5-8%. В целом же нет ни того, ни другого. Банки не выполняют свой миссии и не участвуют в экономическом развитии страны, а коль скоро Центробанк взял на вооружение противостояние инфляции, все это означает еще и борьбу с высокими банковскими ставками. Бытует мнение, что для нормальной эффективности банки, кредитующие реальный сектор экономики, проще говоря, производственные предприятия, должны получать от Центрального банка Азербайджана деньги по ставке 3-4% годовых.

Но местные банки кредитуют бизнес очень избирательно, а впрягаться в ярмо высоких процентных ставок предпринимателям не выгодно. Поэтому проценты по кредитам местных финансовых структур влияют на ценовые реалии лишь опосредованно. Например, по словам главы Центробанка, «кредиты, предоставляемые юридическим лицам в Азербайджане, начинаются от 11%, в этой сфере нет 20%». Но это, понятное дело, дорого, ведь рентабельность бизнеса не такая высокая. Как выяснилось, ставки по потребительским кредитам чуть больше 16 процентов. Центробанк сообщил на это, что вклады в стране тоже не дешевые. Ведь захотят ли вкладчики получать 4-5 процентов под свои депозиты? «Если мы снизим ставки по депозитам, люди не будут приносить вклады в банки. Я не видел, чтобы ставка по банковским кредитам составляла 20-25 процентов», - говорит председатель ЦБА Талех Кязымов.

Кроме этого, основной причиной дорогих кредитов наши экономисты называют высокие риски, и это одно из оснований, почему банки неохотно кредитуют бизнес, особенно в регионах. В большинстве случаев, чтобы получить кредит, финансовые организации требуют залог, который не могут предоставить многие региональные предприниматели. Чтобы решить эту проблему, специалисты рекомендуют расширить возможности получения льготных кредитов для бизнеса в регионах страны, поскольку важнейшее условие усиления инклюзивного и сбалансированного экономического развития находится в плоскости расширения доступа к дешевым кредитам не только в главном городе республики, но вдалеке от столичного региона.

Т.САМОЙЛОВА